一般來說，塑料煉油有兩種不同的方法：裂解和焚燒。裂解和焚燒是兩個不同的過程。焚燒是一個放熱過程，而裂解需要吸收大量熱量。焚燒的主要產物是二氧化碳和水，而裂解的主要產物是可燃的低分子化合物：氣態的氫氣、甲烷、一氧化碳；液態的甲醇、丙酮、醋酸、乙醛等有機物及焦油、溶劑油等。固態的主要是焦炭和炭黑。

裂解是利用垃圾中有機物的熱不穩定性，在無氧或缺氧條件下對其進行加熱蒸餾，使有機物產生裂解，經冷凝后形成各種新的氣體、液體和固體，從中提取燃料油、 可燃氣的過程。裂解產率取決于原料的化學結構、物理形態和裂解的溫度與速度。低溫、低速加熱的條件，有機分子有足夠時間在其薄弱的接點處分解，重新結合為 熱穩定性固體，而難以進一步分解，固體產率增加。高溫、高速加熱條件下，有機物分子結構發生全面裂解，生成大面積的低分子有機物，產物中氣體成分增加。

廢塑料煉油設備正是依據上述的糧油塑料煉油的方法，對廢舊塑料進行回收后煉油。并且對煉油產生的廢氣、廢渣進行回收與在處理。